Cuando la liquidez sube, activos como el oro y el Bitcoin suelen experimentar incrementos de precio. La razón es sencilla: más dinero circulando significa más demanda de activos que funcionan como refugio de valor o como apuestas especulativas frente a la degradación monetaria.
En este artículo veremos cómo vigilar estos indicadores, qué papel juega la impresión de billetes y cómo interpretar la prima de riesgo a la hora de invertir en bonos y otros instrumentos financieros.
¿Qué significa que suba la liquidez?
La liquidez en los mercados financieros se refiere a la cantidad de dinero disponible para comprar activos. Cuando los bancos centrales aumentan el flujo de dinero, los inversores buscan colocarlo en activos que conserven valor o generen rentabilidad.
- Más liquidez = subida de activos como oro, Bitcoin y bolsa.
- Menos liquidez = correcciones de mercado y menor apetito por el riesgo.
Oro y Bitcoin: dos activos sensibles a la liquidez
Oro: el refugio clásico
- Mantiene valor a largo plazo.
- Sube en periodos de inflación y degradación monetaria.
- Responde a la confianza en los bancos centrales y monedas fiduciarias.
Bitcoin: la alternativa digital
- Escaso (21 millones de unidades).
- Muy volátil, pero con tendencia a subir en épocas de expansión monetaria.
- Cada vez más considerado como «oro digital».
La impresión de billetes y su impacto
Cuando los gobiernos imprimen dinero para financiar gasto público, aumenta el riesgo de inflación y degradación del poder adquisitivo.
👉 Un dato clave: la degradación monetaria se estima en torno al 8% anual, lo que significa que tu dinero pierde valor si no se invierte en activos que superen esa pérdida.
¿Cómo vigilar la marcha de la liquidez?
Hay varios indicadores que los inversores siguen para medir la salud del sistema monetario:
1. El dólar estadounidense (USD)
- Si el dólar se fortalece, suele haber menos liquidez global.
- Si el dólar se debilita, la liquidez aumenta y suben activos como oro y criptomonedas.
2. La prima de riesgo
- Mide la confianza en la deuda soberana de un país.
- Una prima de riesgo alta indica desconfianza y mayor coste de financiación.
- Una prima de riesgo baja favorece estabilidad y entrada de capital.
3. Bonos de alto rendimiento (High Yield)
El Bank of America elabora un índice de primas de riesgo de bonos de alto rendimiento (high yield).
- Si la prima sube, los inversores perciben más riesgo.
- Si la prima baja, hay mayor apetito por riesgo y liquidez en los mercados.
Estrategia para el inversor: qué vigilar
- Monitorear la liquidez global → a través de la política monetaria de la FED y el BCE.
- Controlar la degradación monetaria → con la inflación anual (≈ 8% de media histórica reciente).
- Observar el dólar y la prima de riesgo → como termómetros del mercado.
- Diversificar cartera → oro, Bitcoin, bonos de alto rendimiento y activos reales como inmobiliario.
Liquidez como brújula del mercado
La liquidez es el motor oculto de los mercados financieros. Cuando sube, lo hacen activos como el oro y el Bitcoin; cuando baja, los mercados se enfrían.
Seguir indicadores como el dólar, la prima de riesgo y los índices de bonos high yield del Bank of America permite anticipar tendencias y proteger el patrimonio frente a la degradación monetaria del 8% anual.
Invertir de forma inteligente pasa por vigilar la liquidez y diversificar, buscando siempre un equilibrio entre seguridad y rentabilidad.